焦炭期货走势何去何从?“能耗双控”影响持续发酵

2021.11.7 行情观点 1687

最近“能耗双控”政策的影响持续发酵,实体经济到股市到期货市场,已经慢慢开始影响到了各个老百姓的生活。今天休息一天正好来跟大家聊聊这个热点题材,究竟这个政策对股市和期货市场有些什么逻辑上的影响。

“能耗双控”影响持续发酵,股市、期货机会逻辑分析

首先简单了解一下什么是“能耗双控”。

“能耗双控”的概念本身Z早于2015年10月26日在党的十八届五中全会中提出,全称为实行能源消耗总量和强度“双控”行动,旨在按省、自治区、直辖市行政区域设定能源消费总量和强度控制目标,对各级地方政 府进行监督考核;把节能指标纳入生态文明、绿色发展等绩效评价指标体系,引导转变发展理念;对重点用能单位分解能耗双控目标,开展目标责任评价考核,推动重点用能单位加强节能管理。

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2021年8月12日,国家发展改 革委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,表中显示目前不及半数省(区)能耗强度降低进展总体顺利。9月16日,国家发展改 革委印发了《完善能源消费强度和总量双控制度方案》,提出严格制定各省能源双控指标,国家层面预留一定指标;推行用能指标市场化交易;以及完善管理考核制度等方面。

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简单总结:双控就是要控制高能耗,要节能减排。近期做得半数地区做得不好,需要强制实行。所以对部分做得不好的地区对高能耗企业采取了限电等措施。

那么“双控”近期踢得非常热,若持续发酵会造成哪些影响呢?

首先,限电,肯定直接会影响到高能耗的制造业,以前是有订单大不了加班就可以造成东西赚钱。现在直接拉闸断电,想加班都没得加。东西造不出来,自然订单也无法完成。靠压制工人血汗的简单劳动,高污染的工厂自然会面临亏损。当然造出来的东西少了,卖出来的价格自然就贵了,特别是出口企业,不提价就只有等着血本无归。所以,对于高污染高能耗的造纸,化工,有色,纺织,水泥等企业特别是环保做得不好的小企业都是偏空影响。

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高能耗企业

其次,外贸行业,订单无法完成自然,外贸行业日子也不会好过,再加上现在海运费居高不下,确实不算好消息。

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外贸出口企业

再者,说说房地产,对房地产的影响主要是本来国家就在控制房价,控制银行贷款,双控势必会造成钢材,水泥等高耗能企业减产,钢材、水泥的成品价格就有上涨预期。成本上涨了需求没见好,逻辑上自然不会利好。

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房地产行业

当然有利空的就有利好的,绿色电力,储能节能方向的电力公司,应该是利好消息。控高能耗,当然要发展绿色电力。煤电发电减少,自然水电,风电,太阳能发电会加大投资发展。多余电量发出来再搞点抽水储能,既环保又避免了能源消耗。确实是最符合此政策思想的好企业。

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绿色电力

对于大宗商品的期货市场,无疑“双控”对煤炭的需求量应该是利空的逻辑。控制的就是高耗能,煤炭自然需求会减少。对化工,黑色成品有利多逻辑,这也很好理解,造出来的东西少了,卖出来的价格自然会高,当然这也要看需求端的情况,要是需求端也停电停产了,也会影响价格。这就要看大家分析单个品种的主导逻辑了。当然站高一点看,全世界范围看,疫情影响非常严重,对成品的需求绝不会少。

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好了,就简单聊这么多了。总之,这项政策这次国家跟打压教培行业一样是动真格的了,绝不会轻易改变,只会持续发酵,越演越烈,大家最好的做法是顺势而为,若是实在看不清,宁可持币观望也是非常好的选择。

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